صناديق الاستثمار الفوركس

الربح من الفوركس مع إتفس العملات.

هل يهبط الدولار الأمريكي أو ارتفاع اليورو الفائدة لك؟ هل تريد حماية الأصول المقومة بالدولار أو الربح من ارتفاع العملة الأوروبية؟ تقليديا سيكون لديك للتجارة العقود الآجلة للعملات، وفتح حساب النقد الاجنبى أو شراء العملة نفسها للاستفادة من التغيرات في العملات. غير أن الصناديق المتداولة في صرف العملات (إتفس) هي طريقة أبسط للاستفادة من التغيرات في العملات دون كل ضائقة العقود الآجلة أو العملات الأجنبية بمجرد شراء صناديق الاستثمار المتداولة في حساب الوساطة الخاص بك (حسابات حساب الاستجابة العاجلة و 401 (ك) مدرجة).

في هذه المقالة، سوف ننظر لماذا ارتفاع العملات وهبوطها وتحقق من أنواع مختلفة من إتفس العملات المتاحة للمستثمرين.

لماذا العملات تتحرك.

وتشمل العوامل التي يمكن أن تؤثر على قيمة العملة النمو الاقتصادي ومستويات الدين الحكومي ومستويات التجارة وأسعار النفط والذهب من بين عوامل أخرى. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يؤدي تباطؤ الناتج المحلي الإجمالي وارتفاع الدين الحكومي والعجز التجاري الهائل إلى انخفاض عملة البلد مقابل العملات الأخرى. ويمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى ارتفاع مستويات العملة بالنسبة للبلدان التي هي مصدرة صافية للنفط أو لديها احتياطيات كبيرة مثل كندا.

ومن الأمثلة الأكثر تفصيلا على العجز التجاري إذا كان البلد يستورد أكثر بكثير من صادراته. وينتهي بك الأمر إلى قيام عدد كبير جدا من المستوردين بإغراق عملات بلدانهم لشراء عملات بلدان أخرى لدفع ثمن جميع السلع التي يرغبون في تحقيقها، ثم تنخفض قيمة عملات البلدان المستوردة لأن المعروض يتجاوز الطلب.

صناديق الاستثمار المتداولة لديها مزايا قليلة على الصناديق المشتركة، بما في ذلك:

فهي سهلة للتجارة: ويمكن شراؤها وبيعها في أي وقت من خلال أي وسيط، تماما مثل الأسهم. وهي ذات كفاءة ضريبية: عادة ما يكون لدى صناديق الاستثمار المتداولة معدل دوران أقل للمحفظة، وتسعى جاهدة لتقليل توزيعات الأرباح الرأسمالية بحيث لا يخضع المستثمرون للضريبة إلا عند بدء التجارة. شفافية أكبر: تكشف صناديق الاستثمار المتداولة عن حيازات أموالها على أساس يومي حتى تفهم دائما ما تملكه وما تدفعه. المرونة: أي شيء يمكنك القيام به مع الأسهم، يمكنك القيام به مع إتف. وهذا يشمل تقصيرها، والاحتفاظ بها في حسابات الهامش ووضع أوامر الحد.

مع إتفس العملات، يمكنك الاستثمار في العملات الأجنبية تماما كما تفعل في الأسهم أو أي إتف أخرى. يمكنك حتى شراء صناديق الاستثمار المتداولة في إيرا الخاص بك.

وفي كلتا الحالتين، ينبغي لهذه الأساليب أن تعطي عائدا مترابطا للغاية للتحركات الفعلية للعملة مع مرور الوقت. وعادة ما تكون هذه األموال ذات رسوم إدارية منخفضة حيث ال يوجد سوى قدر ضئيل من اإلدارة في الصناديق، ولكن من الجيد دائما مراقبة الرسوم قبل الشراء.

هناك العديد من الخيارات من إتفس العملة في السوق. يمكنك شراء صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع العملات الفردية. على سبيل المثال، يتم تتبع الفرنك السويسري من قبل كيرنسشارز سويس فرنك تروست (نيس: فكسف). إذا كنت تعتقد أن الفرنك السويسري من المتوقع أن يرتفع مقابل الدولار الأمريكي، قد ترغب في شراء إتف، في حين يمكن أن يتم وضع بيع قصير على إتف إذا كنت تعتقد أن العملة السويسرية من المقرر أن تنخفض.

يمكنك أيضا شراء صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع سلة من العملات المختلفة. على سبيل المثال، تقوم صناديق بورشاريز دب دولار أمريكي (نيس: أوب) و بيريش (نيس: أودن) بتتبع الدولار الأمريكي صعودا أو هبوطا مقابل اليورو والين الياباني والجنيه الاسترليني والدولار الكندي والكرونا السويدية والفرنك السويسري. إذا كنت تعتقد أن الدولار الأمريكي سوف ينخفض ​​بشكل عام، يمكنك شراء بويرشاريز دب الدولار الأمريكي الهابط.

هناك استراتيجيات عمل أكثر نشاطا تستخدم في صناديق الاستثمار المتداولة بالعملات، وتحديدا صندوق حصاد العملة G10 دب (نيس: دبف)، والذي يتتبع مؤشر الحصاد المستقبلي للعمالات في بورصة ديوتسش بانك G10. ويستفيد هذا المؤشر من فروقات العائد من خلال شراء العقود الآجلة بأعلى العملات عوائد في مجموعة العشرة وبيع العقود الآجلة في عملات مجموعة ال 10 الثلاث بأقل عائد.

بشكل عام، مثل الكثير من صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى، عند بيع إتف، إذا كانت العملة الأجنبية قد ارتفعت مقابل الدولار، سوف تكسب ربحا. من ناحية أخرى، إذا انخفضت عملة إتف أو المؤشر الأساسي مقارنة بالدولار، فسوف ينتهي بك الأمر بفقدان.

يتبع معظم العملات الرئيسية.

كما تنمو إتفس العملات شعبية، سترى المزيد والمزيد من العملات المختلفة التي يجري تتبعها فضلا عن استراتيجيات أكثر غريبة المستخدمة.

المشاكل السياسية الدين الوطني العجز التجاري تغيرات أسعار الفائدة تخلف الحكومة تغير أسعار الفائدة المحلية والأجنبية البنوك المركزية أو الوكالات الحكومية الأخرى التي تبيع العملة بكميات كبيرة تغيرات أسعار السلع.

من المهم أن ندرك هذه المخاطر وأثرها على سعر عملتك إتف. إذا فشلت في التعرف على زعيم سياسي جديد كتهديد لعملتك الصاعدة، يمكن أن تكون هناك الكثير من المال في بضعة أيام قصيرة.

تداول صناديق الاستثمار للمبتدئين.

شراء الأسهم في صناديق الاستثمار يمكن أن يكون مخيفا للمستثمرين بداية. هناك كمية كبيرة من الأموال المتاحة، مع كل استراتيجيات الاستثمار ومجموعات الأصول المختلفة. وتختلف أسهم التداول في الصناديق الاستثمارية عن الأسهم المتداولة في الأسهم أو الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس). ويمكن أن تكون الرسوم المفروضة على الصناديق المشتركة معقدة. إن فهم هذه الرسوم أمر مهم حيث أن لها تأثير كبير على أداء الاستثمارات في الصندوق. وفيما يلي دليل للمساعدة في الحصول على مستثمر جديد تصل إلى سرعة على أساسيات تداول صناديق الاستثمار المشترك.

ما هي صناديق الاستثمار المشترك؟

صندوق الاستثمار المشترك هو شركة استثمار يأخذ المال من العديد من المستثمرين ويجمع معا في وعاء واحد كبير. المدير الفني للصندوق يستثمر الأموال في أنواع مختلفة من الأصول بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع وحتى العقارات. يشتري المستثمر الأسهم في الصندوق المشترك. تمثل هذه األسهم حصة ملكية في جزء من األصول المملوكة للصندوق. وصناديق الاستثمار المشتركة مصممة للمستثمرين على المدى الطويل، وليس المقصود منها أن يتم تداولها في كثير من الأحيان بسبب هياكل الرسوم.

وكثيرا ما تكون صناديق الاستثمار جاذبة للمستثمرين لأنها متنوعة على نطاق واسع. ويساعد التنويع على تقليل المخاطر إلى الاستثمار إلى أدنى حد. وبدلا من الاضطرار إلى البحث واتخاذ قرار فردي بشأن كل نوع من أنواع الأصول ليتم تضمينه في محفظة، تقدم الصناديق الاستثمارية وسيلة استثمار شاملة واحدة. بعض صناديق الاستثمار المشترك يمكن أن يكون الآلاف من حيازات مختلفة. صناديق الاستثمار هي أيضا سائلة جدا. فمن السهل لشراء واستبدال الأسهم في صناديق الاستثمار المشترك.

هناك مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المشترك للنظر فيها. وهناك عدد قليل من أنواع الصناديق الرئيسية هي صناديق السندات، وصناديق الأسهم، والأموال المتوازنة وصناديق المؤشرات. تحتفظ صناديق السندات بأوراق مالية ذات دخل ثابت كموجودات. تدفع هذه السندات فائدة منتظمة لحامليها. ويقوم الصندوق المشترك بتوزيع أرباح على حاملي صناديق الاستثمار المشترك.

صناديق الاستثمار تجعل الاستثمارات في أسهم الشركات المختلفة. وتسعى صناديق األسهم لالستفادة بشكل رئيسي من ارتفاع األسهم مع مرور الوقت، باإلضافة إلى دفع األرباح. وغالبا ما يكون لصناديق الأسهم استراتيجية للاستثمار في الشركات على أساس رسملتها السوقية. القيمة السوقية هي القيمة الإجمالية للدولار لأسهم الشركة القائمة. فعلى سبيل المثال، تعرف الأسهم الضخمة بأنها الأسهم التي تتجاوز سقفها 10 بلايين دولار. وقد تتخصص صناديق الأسهم في الأسهم الكبيرة والمتوسطة أو الصغيرة. وتميل الأموال الصغيرة إلى تقلب أعلى من الأموال الكبيرة.

وتمتلك الأموال المتوازنة مزيجا من السندات والأسهم. ويختلف التوزيع بين الأسهم والسندات في هذه الصناديق تبعا لاستراتيجية الصندوق. صناديق مؤشر تتبع أداء مؤشر مثل S & أمب؛ P 500. تدار هذه الأموال بشكل سلبي. وهي تمتلك أصولا مماثلة إلى المؤشر الذي يجري تعقبه. أما الرسوم الخاصة بهذه الأنواع من الأموال فهي أقل بسبب انخفاض معدل دوران الأصول والإدارة السلبية.

كيف صناديق الاستثمار المتبادل.

إن آليات تداول الصناديق الاستثمارية تختلف عن آليات صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم. وتتطلب الصناديق الاستثمارية الحد الأدنى من الاستثمارات في أي مكان من 000 1 دولار إلى 000 5 دولار على عكس الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة حيث يكون الحد الأدنى للاستثمار حصة واحدة. لا تتداول صناديق الاستثمار إلا مرة واحدة في اليوم بعد إغلاق الأسواق. هذا يختلف عن الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة التي يمكن تداولها في أي وقت خلال يوم التداول. يتم تحديد سعر األسهم في الصندوق المشترك حسب صافي قيمة األصول المحسوبة بعد إغلاق السوق. يتم احتساب صافي قيمة األصول بقسمة القيمة اإلجمالية لجميع الموجودات في المحفظة، ناقصا أي مطلوبات، بعدد األسهم القائمة. هذا يختلف عن الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة حيث تتقلب الأسعار خلال يوم التداول.

يقوم المستثمر بشراء أو استرداد أسهم الصندوق المشترك مباشرة من الصندوق نفسه. هذا يختلف عن الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة حيث يكون الطرف المقابل لشراء أو بيع السهم مشاركا آخر في السوق. وتحمل الصناديق المشتركة رسوما مختلفة لشراء أو استرداد الأسهم.

رسوم وصناديق الاستثمار المشترك.

ومن الأهمية بمكان أن يفهم المستثمرون نوع الرسوم والرسوم المرتبطة بشراء واسترداد أسهم صناديق الاستثمار المشترك. هذه الرسوم لها تأثير كبير على أداء الاستثمار في الصندوق. كما أنها تختلف بشكل كبير من قبل الصندوق الخاص.

وتحمل بعض الصناديق المشتركة رسوم تحميل عند شراء أو استرداد أسهم في الصندوق. الحمل يشبه العمولة المدفوعة عند شراء أو بيع الأسهم. رسوم الشحن تعوض الوسيط البيع عن الوقت والخبرة في اختيار الصندوق للمستثمر. رسوم التحميل يمكن أن يكون في أي مكان من 4 إلى 8٪ من المبلغ المستثمر في الصندوق. يتم تحميل حمولة الواجهة الأمامية عندما يقوم المستثمر أولا بشراء أسهم في الصندوق.

يتم تحميل حمولة في النهاية، تسمى أيضا رسوم المبيعات المؤجلة، إذا تم بيع أسهم الصندوق في غضون فترة زمنية معينة بعد شرائها. وعادة ما يكون الحمل الخلفي أعلى في السنة الأولى بعد شراء الأسهم، ولكن بعد ذلك ينخفض ​​كل عام بعد ذلك. على سبيل المثال، يجوز لصندوق أن يتقاضى 6٪ إذا تم استرداد الأسهم في السنة الأولى من الملكية، ثم خفض هذا الرسم بنسبة 1٪ سنويا حتى السنة السادسة عندما لا يتم تحميل أي رسوم.

رسم رسم المستوى هو رسم سنوي يتم خصمه من الأصول في صندوق لدفع تكاليف التوزيع والتسويق للصندوق. تعرف هذه الرسوم أيضا برسوم 12b-1. وهي نسبة ثابتة من صافي أصول الصندوق وتحد بنسبة 1٪ بموجب القانون. تعتبر رسوم 12b - 1 جزءا من نسبة المصروفات الخاصة بالصندوق.

وتشمل نسبة المصروفات الرسوم والمصروفات الجارية للصندوق. يمكن أن تختلف نسب المصروفات على نطاق واسع ولكن عموما 0.5 إلى 1.25٪. وعادة ما تكون الصناديق المدارة بشكل سلبي مثل صناديق المؤشرات أقل من المصروفات المدارة بشكل نشط. والأموال السلبية لها معدل دوران أقل في حيازاتها. وهي لا تحاول أن تتفوق على المؤشر المرجعي، وبالتالي فهي لا تحتاج إلى تعويض مدير الصندوق عن خبرته في اختيار الأصول الاستثمارية.

ويمكن أن تكون رسوم التحميل ونسب المصروفات عائقا كبيرا على أداء الاستثمار. يجب أن تتفوق األموال التي تحمل األحمال على مؤشرها القياسي أو األموال المماثلة لتبرير الرسوم. وتظهر العديد من الدراسات أن أموال الحمل غالبا ما لا تؤدي أداء أفضل من نظرائهم من عدم التحميل. وبالتالي، فإنه من غير المعقول بالنسبة لمعظم المستثمرين لشراء أسهم في صندوق مع الأحمال. وبالمثل، فإن الأموال ذات نسب النفقات المرتفعة تميل أيضا إلى أداء أسوأ من أموال المصروفات المنخفضة. ولحسن الحظ، هناك العديد من الأموال عالية الجودة غير المحملة بنسب منخفضة للنفقات لكي ينظر فيها المستثمرون.

إتفس العملات الأجنبية.

الصناديق المتداولة في الأسواق.

الصناديق المتداولة في الأسواق.

وكان المستثمرون المؤسسيون والبنوك وصناديق التحوط تهيمن تقليديا على أسواق العملات. مع ظهور صناديق الاستثمار المتداولة، أصبح لدى المستثمرين الأفراد القدرة على اكتساب هذه الفئة الكبيرة من الأصول الهامة.

هناك آراء متباينة على نطاق واسع حول ما إذا كانت صناديق الاستثمار المتداولة بالعملة مناسبة لمستثمري التجزئة. ويرى البعض أن العملات توفر التنويع وإمكانية الاستفادة من التحركات الطويلة الأجل التي غالبا ما تحدث في سوق العملات. ويرى آخرون أن هذا المجال سيخسره مستثمرو التجزئة على الأرجح أمام مستثمرين محترفين أكثر تطورا يحصلون على معلومات أفضل وقدرات تنفيذية.

تتوفر صناديق تحويل العملات المتداولة بالعملة الواحدة لجميع العملات الرئيسية، بما في ذلك: أستراليا (فكسا) والبرازيل (بزف) وبريطانيا العظمى (فكس و غب) وكندا (فسك) والصين (كني و سيب و فشش) واليورو (فكس و إيرو ، الاتحاد الأوروبي)، الهند (إنر، إن)، اليابان (فكسي، جين)، سنغافورة (فكسغ)، السويد (فكس)، سويسرا (فكسف)، والولايات المتحدة (يو بي يو، أوسو).

وبالإضافة إلى ذلك، تتوفر صناديق الاستثمار المتداولة التي توفر رؤوس الأموال المزدوجة على عدد متزايد من العملات الرئيسية، بما في ذلك اليورو (أور، يولي)، الدولار الأمريكي (أودن)، والين الياباني (يكل).

أما العملات المتداولة بالعملات المتغيرة، والتي قد تسمح لك بالربح عندما تنخفض العملة، فهي متاحة بالدولار الأسترالي (كروك) واليورو (در و يو و يوفس) والين الياباني (يسس).

تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة متعددة العملات لتوفير التعرض لمناطق أو أنواع من البلدان، وتشمل الأسواق المتقدمة (دبف و إيسي) والأسواق الناشئة (سيو و كسكس و جيم) وآسيا (أيت) وأسواق آسيا / الخليج (بد).

لم يتم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد المرتفع والعكسي للمستثمرين الذين يسعون إلى تتبع المؤشر على مدى فترة طويلة من الزمن. تحاول محاولات إتف العكسية أن تحاكي مؤشرها المعياري. ويسعى برنامج إيتب ذو القدرة العالية إلى توليد ريتورن وهو عبارة عن مضاعفة (عادة 2X أو 3X) من أداء المؤشر المعياري خلال فترة زمنية محددة محددة مسبقا في نشرة الإصدار أوفيرفيرينغ الدائرية. وعادة ما تكون تلك الفترة الزمنية يوما واحدا. وباإلضافة إلى ذلك، يمكن أن تختلف عوائدها اختالفا كبيرا، إيجابيا وسلبا، عن مؤشرها المعياري، وخاصة على مدى فترات االستثمار التي تستمر لمدة أطول من يوم واحد. ولذلك، ينبغي للمستثمرين أن يراقبوا مقتنياتهم بما يتفق مع استراتيجياتهم، على نحو متكرر يوميا.

ما يحرك العملات.

مجموعة متنوعة من العوامل تؤثر على قيمة العملات، بما في ذلك:

اتجاه أسعار الفائدة الأزمات الاقتصادية قمم عالمية تؤدي إلى تغييرات في التنسيق الاقتصادي الدولي تدخل البنك المركزي الإضرابات وأعمال الشغب وعدم الاستقرار السياسي الحروب والإرهاب الكوارث الطبيعية السياسات الحكومية التي تؤثر على الاقتصاد وتدفقات رؤوس الأموال الدولية.

إلى حد بعيد أكبر عامل واحد يدفع أسعار العملات هو اتجاه أسعار الفائدة. وكل ما يساوي ذلك، يسعى رأس المال إلى تحقيق أعلى عائد، وتميل الأموال العالمية إلى الهجرة إلى العملات التي ترتفع فيها أسعار الفائدة وبعيدا عن العملات التي تنخفض فيها أسعار الفائدة. ففي أواخر عام 2009، على سبيل المثال، فوجئت أستراليا بالأسواق المالية عن طريق رفع أسعار الفائدة في الوقت الذي كانت فيه معظم البلدان الأخرى تخفض المعدلات. وأسفرت هذه الخطوة عن ارتفاع حاد في قيمة الدولار الأسترالي، مما وفر فرصة كبيرة للربح للتجار ذكيا.

ولكن عوامل أخرى يمكن أن تلغي الفوارق في أسعار الفائدة والمستثمرين سيكون من الحكمة رصد مجموعة واسعة من العوامل الاقتصادية والسياسية قبل الالتزام بمركز العملة. ويمكن أن يؤدي تدخل البنك المركزي في سوق العملات - وخاصة إذا ما تم تنسيقه بين مختلف الدول - في بعض الأحيان إلى عكس الاتجاه. والأكثر شيوعا أن التقارير الاقتصادية كثيرا ما تثير رد فعل قصير الأجل في الأسواق، وقد تؤدي في لحظات حرجة إلى تحرك مطول. وأخيرا، فإن أي علامة على عدم الاستقرار السياسي مثل أعمال الشغب أو الإضرابات أو الاضطرابات المدنية عادة ما تكون سلبية مقابل العملة.

في معظم الحالات، تحدث اتجاهات العملات الرئيسية عندما تتجمع مجموعة متنوعة من العوامل لفترة من الزمن، مما يعطي دفعة لعملة واحدة على العملات الأخرى. ومن الأمثلة الجيدة على ذلك انخفاض قيمة الدولار الكندي في عام 2015. ويعتمد الاقتصاد الكندي اعتمادا كبيرا على صادرات النفط وأسفر انخفاض سعر النفط عن تحرك كبير بعيدا عن الدولار الكندي.

الاستراتيجيات.

في حين أن أي عدد من الاستراتيجيات يمكن استخدامها في أسواق العملات، والأكثر شعبية هي كما يلي:

في هذه الاستراتيجية يحاول المستثمرون تحديد عملة تتحرك بقوة و، في الأساس، على هوب لركوب. ويتمثل التحدي في تحديد ما إذا كان من المرجح أن تستمر الخطوة الأولية القوية أو أن تتراجع. ويقيم بعض المستثمرين ما إذا كانت العوامل الأساسية تدعم هذه الخطوة في حين أن البعض الآخر قد يحاول قياس قوة التحرك من خلال التحليل الفني.

ويسعى المستثمرون في هذه الاستراتيجية إلى تحديد عملة مقومة بأقل من قيمتها استنادا إلى عوامل أساسية و / أو عوامل تقنية. علی سبیل المثال، قد یعتقد المستثمر أن العملة التي کانت ضعیفة لبعض الوقت من المرجح أن تعکس المسار بسبب التغییر في الاتجاه الاقتصادي أو السیاسات في البلاد. وبالمثل، قد يقرر المستثمر بناء على التحليل الفني أن العملة كانت ذروة بيعها، بل إن زيادة صغيرة في الطلب من المرجح أن تؤدي إلى عكس اتجاهها.

كيرنسي كاري تريد إتفس.

تحظى تجارة حمل العملات بشعبية كبيرة لدى المستثمرين المحترفين. الفرضية الأساسية هي أن الفوارق الكبيرة في أسعار الفائدة تخلق ظروفا مثالية لاتجاه طويل الأجل لصالح العملة ذات العائد الأعلى على العملات ذات العائد المنخفض. التجارة الكلاسيكية تحمل هو اقتراض المال في العملة سعر الفائدة أقل واستخدام الأموال المقترضة لشراء أعلى عائد العملة.

مع صناديق الاستثمار المتداولة، يمكنك تكرار حركة حمل من خلال شراء العملة ذات العائد الأعلى وشراء عكسية للعملة ذات العائد المنخفض. ومع ذلك، هناك طريقة أبسط لتنفيذ هذه الاستراتيجية هي شراء صناديق الاستثمار المتداولة المتخصصة التي تنفذ صفقات حمل باعتبارها جوهر استراتيجيتها.

وإلى درجة تباين السياسات النقدية الدولية، حيث تركز بعض الدول على مكافحة التضخم في حين تركز بلدان أخرى على تحفيز النمو، ستظل هناك فرص لتداول العملات.

دور العملات في محفظتك.

تجارة العملات والسلع أو المضاربة لديها صورة عامة ضعيفة وتستحضر صورا للمستثمرين الذين يفقدون كل أو معظم رؤوس أموالهم من خلال الصفقات غير المدروسة التي لا يمكن فهمها وتحدثت من قبل مشغلي السوق عديمي الضمير. وفي الوقت نفسه، تجدر الإشارة إلى أنه يمكن تقديم حالة قوية أن تكريس جزء من محفظتك إلى أصول العملة والسلع يضيف التنويع ويحسن عوائد طويلة الأجل. وصناديق الاستثمار المتداولة هي أسلم وسيلة لتحقيق هذا الغرض.

وخلصت دراسة أكاديمية موثوقة صدر في عام 1983 من قبل أستاذ جامعة هارفارد جون لينتنر إلى أن العملات والسلع تقلل من المخاطر الإجمالية للمحفظة لأنها تميل إلى أن تكون غير مترابطة مع الأسهم والسندات. وأظهرت ليندر أن تخصيص ما يصل إلى 14٪ من المحفظة إلى العمالت والسلع يقلل من تقلبات الحافظة بشكل عام.

كما هو الحال مع أي استثمار، يجب على المستثمرين دراسة السوق عن كثب، وصياغة استراتيجية، وتطوير وجود محدد والدخول قبل الالتزام رأس المال بأي عملة إتف.

أما السلع الأساسية للبضائع الأساسية فهي عموما أكثر تقلبا من صناديق الاستثمار المتداولة ذات القاعدة العريضة ويمكن أن تتأثر بزيادة تقلب أسعار السلع الأساسية أو المؤشرات وكذلك التغيرات في علاقات العرض والطلب وأسعار الفائدة والسياسات النقدية والسياسات الحكومية الأخرى أو العوامل التي تؤثر على قطاع أو سلعة معينة. قد تظهر عمليات إيتبس التي تتبع قطاعا أو سلعة واحدة تقلبات أكبر. أما السلع الأساسية التي تستخدم العقود الآجلة أو الخيارات أو غيرها من الأدوات المشتقة فقد تنطوي على مخاطر أكبر، ويمكن أن ينحرف الأداء بشكل ملحوظ عن أداء السعر الفوري للسلعة المشار إليها، ولا سيما خلال فترات الاحتفاظ الأطول.

لم يتم تصميم المنتجات المتداولة في البورصات المتداخلة أو العكسية للمستثمرين والمستثمرين الذين لا يرغبون في إدارة استثماراتهم على أساس يومي. هذه المنتجات لها هدف الاستثمار "الأكثر عدوانية" وتتطلب تنفيذ اتفاقية الاستثمارات المعينة للشراء. هذه المنتجات هي للمستثمرين المتطورين الذين يفهمون المخاطر (بما في ذلك تأثير مضاعفة يوميا من نتائج الاستثمار الاستدانة) والذين ينويون مراقبة بنشاط وإدارة استثماراتهم على أساس يومي.

وعادة ما تكون عمليات الشراء بالعمالت األجنبية أكثر تقلبا من صناديق صناديق االستثمار األوروبية ذات القاعدة العريضة ويمكن أن تتأثر بعوامل مختلفة قد تشمل تغيرات في مستويات الدين الوطني والعجز التجاري؛ ومعدلات التضخم المحلية والأجنبية؛ أسعار الفائدة المحلية والأجنبية؛ والأحداث السياسية أو التنظيمية أو الاقتصادية أو المالية العالمية أو الإقليمية. يمكن أن تظهر إتبس التي تتبع عملة واحدة أو سعر الصرف تقلبات أكبر. قد ينطوي إتبس العملة التي تستخدم العقود الآجلة أو الخيارات أو غيرها من الأدوات المشتقة على مخاطر أكبر، ويمكن أن ينحرف الأداء بشكل ملحوظ عن أداء العملة المشار إليها أو سعر الصرف، ولا سيما خلال فترات الاحتفاظ الأطول.

الدروس ذات الصلة.

الاستثمار الدولي يمكن أن يكون وسيلة فعالة لتنويع حيازات الأسهم الخاصة بك من خلال توفير وسيلة لتحقيق الربح المحتمل من الاقتصادات سريعة النمو في جميع أنحاء العالم.

وقد انفجرت الفائدة في صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على السلع الأساسية ولم تظهر سوى دلائل تذكر على التراجع. في الفضاء السلع، وهناك أربع طرق أساسية لكسب التعرض.

الحساب المدار مقابل صندوق الاستثمار المشترك.

في معركة صناديق الاستثمار المشترك مقابل صناديق التحوط، الذي لديه اليد العليا؟ دعنا نقارنها & # 8230؛

وهناك فرق كبير بين كليهما هو هيكل الملكية.

المستثمرون في صندوق استثمار مشترك لا يمتلكون الاستثمارات في الصندوق مباشرة. وبدلا من ذلك، فإنهم يمتلكون أسهم الصندوق نفسه، مما يمنحهم حصة متناسبة من المكاسب والخسائر التي يحققها المدير.

في المقابل، يملك المستثمرون في الحسابات المدارة ملكية مباشرة للاستثمارات التي يقوم بها المدير. يقوم مدير المحفظة بتداول مجموعة كبيرة من الحسابات الفردية كما لو كانت واحدة، وذلك باستخدام برمجيات وتكنولوجيا خاصة تجعل ذلك ممكنا. الملكية المباشرة هي ميزة كبيرة للنموذج المدار.

وحقيقة أن الصناديق المشتركة هي شركات فعلية يستثمرها العملاء عن طريق امتلاك أسهمهم، مما يجعل من الممكن إفلاس الكيان المالي نفسه، مما يترك المستثمرين في الغبار. النتيجة: الحسابات المدارة 1 مقابل الصندوق المشترك 0.

فوائد فكس المدارة مقابل صناديق الاستثمار المشترك.

ويتخصص مديرو محافظ العملات الأجنبية في تداول العملات. لأن العملات كفئة الأصول لديها العديد من المزايا الكامنة، فإن هذه المزايا تنتقل إلى الحسابات المدارة أيضا.

ويمكن تداول العملات على مدار 24 ساعة يوميا (من بعد ظهر يوم الأحد إلى بعد ظهر يوم الجمعة في نيويورك)، مما يسمح بتشغيل أكثر استمرارية أو إدارة الأموال. وليس هذا هو الحال بالنسبة للأسهم والسندات المشتراة في صناديق الاستثمار المشتركة، الأمر الذي ينطوي على مخاطر إضافية: مخاطر فجوات الأسعار بسبب إغلاق السوق وإعادة فتحه بعد 12 ساعة كل يوم، ولا يمكن إجراء أي تداول خلال تلك & كوت؛ ميت & كوت؛ الفترات.

سوق العملات هو أيضا السوق الأكثر سيولة في العالم، حيث يبلغ حجم التداول اليومي حوالي 4 تريليون دولار أمريكي في عام 2010 (انظر & كوت؛ ما هو حجم سوق الحسابات المدارة؟ & كوت؛). هذا المستوى المتطرف من السيولة يعني أن مدير المال الموهوب يمكن الحصول على الدخول والخروج من مراكز أكبر بسرعة كلما يريد. وهذا أمر أصعب بكثير على مدير الصندوق المشترك القيام به في لحظة واحدة، دون أن يؤثر ذلك بشكل ملحوظ على سعر السوق، خاصة إذا كان قد تراكمت لديه مكانة كبيرة في الأوراق المالية أو الأمن.

وبالتالي، تصبح فكس المدارة أداة استثمارية أكثر مرونة من الصناديق المشتركة. النتيجة: الحسابات المدارة 2 مقابل الصندوق المشترك 0.

مقارنة التقلب التاريخي.

هناك فكرة خاطئة كبيرة في مجتمع الاستثمار التقليدي عندما يتعلق الأمر بالأسهم مقابل العملات الأجنبية. وقد أدى العديد من المستثمرين إلى الاعتقاد بأن الأسهم هي أفضل & كوت؛ على المدى الطويل & كوت؛ الاستثمار هناك، في حين أن الاستثمارات مثل الفوركس هي & كوت؛ المخاطرة & كوت؛ في الطبيعة وتستخدم أساسا من قبل & كوت؛ على المدى القصير & كوت؛ المضاربين. ولكن الحقيقة تروي قصة مختلفة.

وإذا استخدمنا التعريف التقليدي للمخاطر على أنه تقلب العائدات وإجراء مقارنة تاريخية بين فئات الأصول، فقد أظهرت العملات تقلبات أقل (أو "مخاطر") من فئات الأصول التقليدية مثل الأسهم والسندات.

يقارن الرسم البياني أدناه تقلبات العملات (مؤشر كفيكس من دويتشه بنك) مقابل الأسهم (فيكس، تقلبات مؤشر S & أمب؛ P500). 1 تشير الأرقام الأقل كثيرا على المقياس الرأسي الأيمن للصورة إلى أن تقلب العملات أقل بكثير من سعر الأسهم.

هذه النتائج مذهلة وتثبت أن الصناديق المشتركة، التي تتاجر بالأسهم والسندات، يمكن أن تكون أكثر خطورة بكثير من فئات الأصول التي يتم تصورها وتصنيفها دون تمييز على أنها & كوت؛ محفوفة بالمخاطر، & كوت؛ مثل الفوركس، فئة الأصول الرئيسية في العالم فكس المدارة.

كانت صناعة الاستثمار التقليدية (بما في ذلك بائعي صناديق الاستثمار المشتركة) غسل الدماغ للمستثمرين لأكثر من 50 عاما مع هذا التبسيط مفرط & كوت؛ على المدى الطويل مقابل مقابل المدى القصير & كوت؛ حجة & # 8230؛ ولكن ليس سوى أسطورة!

والحقيقة هي أنه لا يمكنك الاستمتاع & كوت؛ على المدى الطويل & كوت؛ إلا إذا كنت تعتني ب & كوت؛ على المدى القصير. & كوت؛ وكان عدد كبير من المستثمرين صناديق الاستثمار المتبادل الذين اتخذوا للتو نهج الاسترخاء والاسترخاء لصندوق الاستثمار المشترك الاستثمار في السنوات ال 10 الماضية صحوة وقحا & # 8211؛ ويشهد مديرو صناديقهم توجيه محافظهم إلى خسائر 50٪ أو أكثر. وقد اضطر العديد من المستثمرين لتعديل خطة لعبتهم، إما إطالة مواعيد التقاعد المقررة أو العودة إلى العمل بسبب عقد من التبخر سوق الثروة (بفضل مديري صناديقهم!). النتيجة: الحسابات المدارة 3 مقابل الصندوق المشترك 0.

مصالح غير منحرفة & # 8211؛ تعويض مدير الصندوق المشترك.

على الرغم من الأداء دون المستوى من صناديق الاستثمار تاريخيا، واصلت مديري الصناديق لجعل الملايين. وحتى قبل بدء هذا العقد من إراقة الدماء في السوق، كانت الأموال تعاني من انخفاض متوسط ​​في أسواق الأوراق المالية، ولكنها شهدت نموا متواصلا في الأصول.

وهذا ليس مفاجئا، بالنظر إلى أن الجمهور قد باع فكرة أن هذه البيئة دون المستوىية هي قاعدة مقبولة.

ونظرا لرضا المستثمرين، اعتمد معظم مديري الصناديق الاستثمارية المتبادلة منهجية تنطوي على عدم الاكتراث & كوت؛ اكتناز & كوت؛ من عدد لا حصر له من الأسهم. هذا & كوت؛ صبي كسول & كوت؛ يتضمن النهج التراكمي الكامل لأسلوب أكثر نشاطا وفاعلا في & كوت؛ مصطلح أقصر & كوت؛ حيث أنه يعرض للخطر الوضع الراهن الذي يخرج من رواتبهم الكبيرة والدهنية. فكر في الأمر & # 8230؛ لماذا يتعرضون لخطر رواتبهم عن طريق الخطأ أثناء استخدام الطرق خارج القاعدة المقبولة؟ & كوت؛ أليس من الأفضل لمجرد العودة المرضى والاسترخاء والتمتع ركوب؟

في المقابل، لا يمكن لمدير الحساب الذي يديره الفوركس تحمل هذا الترف. على العكس من ذلك، هو على الخط الأمامي كل يوم مع التركيز على & كوت؛ على المدى القصير & كوت؛ في محاولة لتجنب الوقوع في نفس & كوت؛ متوسط ​​& كوت؛ والبيئة الكثير من مديري الصناديق المتبادلة احتضان. ونتيجة لذلك، تميل الحسابات المدارة إلى إدارة أكثر فعالية من الأموال. ولكن & كوت؛ لماذا، & كوت؛ أنت تسأل؟ لماذا مديري الأموال فكس تمثال نصفي لهم الكثير من الحمار لأداء؟ انها بسيطة جدا & # 8230؛ وتعويضهم يعتمد على ذلك. ويستند كل أو جزء كبير من ما يقوم به هؤلاء المديرين على الأرباح التي تولدها. لا أرباح = لا جراد البحر بيسك!

وهكذا تأتي لعبتنا إلى نهايتها.

دروم رول & # 8230؛ & # 8230؛ النتيجة النهائية: الحسابات المدارة 4 مقابل الصندوق المشترك 0 (كان بإمكاننا أن نشهد المزيد من النقاط، ولكننا رياضات جيدة!).

ديوتسش بانك أغ. دليل دويتشه بنك إلى مؤشرات العملات. أكتوبر 2007.