تسجيل خيارات الأسهم في الميزانية العمومية

إوس: المحاسبة للموظفين خيارات الأسهم.
الصلة أعلاه الموثوقية.
ولن نعيد النظر في الجدل الدائر حول ما إذا كان ينبغي للشركات أن "تكلف" خيارات أسهم الموظفين. ومع ذلك، ينبغي أن نضع أمرين. أولا، أراد الخبراء في مجلس معايير المحاسبة المالية (فاسب) المطالبة بخيارات الخيارات منذ حوالي التسعينيات. على الرغم من الضغوط السياسية، أصبح التكليف حتميا نوعا ما عندما طلب مجلس المحاسبة الدولي (إاسب) ذلك بسبب الدفع المتعمد للتقارب بين معايير المحاسبة الأمريكية والمعايير الدولية. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر الجدل حول تكثيف الخيار.)
واعتبارا من مارس / آذار 2004، فإن القاعدة الحالية (فاس 123) تتطلب "الكشف وليس الاعتراف". وهذا يعني أنه يجب اإلفصاح عن تقديرات تكاليف الخيارات كحاشية، ولكن ال يجب إثباتها كمصروف في بيان الدخل، حيث أنها ستخفض الربح المعلن) األرباح أو صافي الدخل (. وهذا يعني أن معظم الشركات تبلغ عن أربعة أرقام ربحية السهم الواحد (إبس) - إلا إذا اختاروا طواعية الاعتراف بالخيارات كما فعلت مئات بالفعل:
2. برو الشكل المخفف إبس.
التحدي الرئيسي في حساب إبس هو التخفيف المحتمل. وعلى وجه التحديد، ما الذي نفعله بخيارات بارزة ولكن غير قائمة، وخيارات "قديمة" تمنح في السنوات السابقة والتي يمكن تحويلها بسهولة إلى أسهم عادية في أي وقت؟ (ال ينطبق ذلك على خيارات األسهم فحسب، بل أيضا على الدين القابل للتحويل وبعض المشتقات.) تحاول ربحية السهم السعوية المخفضة الحصول على هذا التخفيف المحتمل باستخدام طريقة أسهم الخزينة الموضحة أدناه. لدينا شركة افتراضية لديها 100،000 سهم مشترك المعلقة، ولكن لديها أيضا 10،000 الخيارات المعلقة التي هي كل شيء في المال. وهذا هو، أنها منحت مع سعر 7 $ ممارسة ولكن الأسهم منذ ارتفع إلى 20 $:
العائد الأساسي للسهم (صافي الدخل / الأسهم العادية) بسيط: 300،000 $ / 100،000 = 3 دولار للسهم الواحد. تستخدم إبس المخفض طريقة الخزينة للإجابة على السؤال التالي: افتراضيا، كم عدد الأسهم العادية التي ستكون معلقة إذا تم ممارسة جميع الخيارات في الوقت الحالي؟ في المثال الذي تمت مناقشته أعلاه، فإن التمرين وحده سيضيف 10،000 سهم عادي إلى القاعدة. ومع ذلك، فإن ممارسة محاكاة توفر للشركة نقود إضافية: ممارسة عائدات قدرها 7 $ لكل خيار، بالإضافة إلى فائدة ضريبية. الفائدة الضريبية هي نقدية حقيقية لأن الشركة تحصل على تخفيض الدخل الخاضع للضريبة من كسب الخيارات - في هذه الحالة، $ 13 لكل خيار ممارسة. لماذا ا؟ لأن مصلحة الضرائب الأمريكية ستجمع الضرائب من أصحاب الخيارات الذين سيدفعون ضريبة الدخل العادية على نفس الربح. (يرجى ملاحظة أن المنافع الضريبية تشير إلى خيارات الأسهم غير المؤهلة، وقد لا تكون خيارات الأسهم المحفزة (إسو) قابلة للخصم الضريبي للشركة، ولكن أقل من 20٪ من الخيارات الممنوحة هي إسو.)
إبس برو الرسمي يلتقط الخيارات "الجديدة" الممنوحة خلال العام.
أولا، يمكننا أن نرى أنه لا يزال لدينا أسهم عادية وأسهم مخففة، حيث تحاكي الأسهم المخففة ممارسة الخيارات الممنوحة سابقا. ثانيا، افترضنا أيضا أنه تم منح 000 5 خيار في السنة الحالية. لنفترض أن نموذجنا يقدر أنه يستحق 40٪ من سعر السهم البالغ 20 دولارا أمريكيا أو 8 دولارات أمريكية لكل خيار. وبالتالي فإن مجموع النفقات هو 40،000 $. ثالثا، منذ خياراتنا يحدث في سترة الهاوية في أربع سنوات، ونحن سوف إطفاء حساب على مدى السنوات الأربع المقبلة. هذا هو مبدأ مطابقة المحاسبة في العمل: الفكرة هي أن موظفنا سيتم تقديم الخدمات على مدى فترة الاستحقاق، وبالتالي فإن حساب يمكن أن تنتشر خلال تلك الفترة. (على الرغم من أننا لم نوضح ذلك، يسمح للشركات بتخفيض المصاريف تحسبا لمصادرة الخيار بسبب إنهاء خدمة الموظفين، فعلى سبيل المثال، يمكن أن تتوقع الشركة أن 20٪ من الخيارات الممنوحة سوف يتم مصادرتها وتخفيض النفقات وفقا لذلك).
تبلغ نفقاتنا السنوية الحالية لمنحة الخيارات 10،000 دولار أمريكي، وهي أول 25٪ من النفقات التي تبلغ 40،000 دولار أمريكي. وبالتالي فإن صافي دخلنا المعدل هو 000 290 دولار. نقسم هذا إلى أسهم مشتركة وأسهم مخففة لإنتاج المجموعة الثانية من أرقام إبس الشكلية. ويجب الكشف عنها في حاشية، ومن المرجح جدا أن تتطلب الاعتراف (في صلب بيان الدخل) عن السنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر / كانون الأول 2004.
هناك التقنية التي تستحق ذكرها: استخدمنا نفس قاعدة الأسهم المخففة لكل من حسابات إبس المخففة (إبس المخففة والمخفضة إبس المخففة). من الناحية الفنية، يتم زيادة قاعدة األسهم بشكل إجباري) البند الرابع من التقرير المالي أعاله (بشكل إضافي من خالل عدد األسهم التي يمكن شراؤها باستخدام "مصاريف التعويض غير المطفأة") أي، والفوائد الضريبية). ولذلك، في السنة الأولى، حيث أن مبلغ 000 10 دولار فقط من مصروفات الخيار البالغ 000 40 دولار قد قيد، فإن 000 30 دولار من الناحية النظرية قد يعيد شراء 500 1 سهم إضافي (000 30 دولار / 20 دولارا). هذا - في السنة الأولى - ينتج إجمالي عدد الأسهم المخففة من 105،400 و إبس المخفف من 2،75 $. ولكن في السنة الرابعة، كل شيء آخر على قدم المساواة، فإن 2.79 $ أعلاه سيكون صحيحا كما كنا قد أنجزت بالفعل صرف مبلغ 40،000 $. تذكر، وهذا ينطبق فقط على إبس المخفية إبس حيث نحن خيارات التكليف في البسط!
تعد خيارات التكليف مجرد محاولة أفضل لتقدير تكلفة الخيارات. المؤيدين الحق في القول بأن الخيارات هي تكلفة، وعد شيء أفضل من عد شيء. ولكن لا يمكن أن يدعي تقديرات النفقات دقيقة. النظر في شركتنا أعلاه. ماذا لو كان حمامة الأسهم إلى 6 $ في العام المقبل وبقيت هناك؟ ثم ستكون الخيارات غير مجدية تماما، ومن المتوقع أن تكون تقديرات النفقات الخاصة بنا مبالغة بشكل كبير في حين أن ربحية السهم ستكون أقل من قيمتها. على العكس من ذلك، إذا كان السهم أفضل مما كان متوقعا، فإن أرقام إبس لدينا قد مبالغ فيها لأن نفقاتنا قد تبين أن التقليل من شأنها.

تسجيل خيارات الأسهم في الميزانية العمومية
ويفترض أن تكون جميع خطط خيارات الأسهم الأخرى شكلا من أشكال التعويض، وهو ما يتطلب الاعتراف بنفقات بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموما في الولايات المتحدة. إن مبلغ المصروفات هو القيمة العادلة للخيارات، ولكن هذه القيمة ليست واضحة من سعر الممارسة وسعر السوق وحده. تقييم الخيار هو مفهوم التمويل، ويعتمد عموما على طريقة بلاك سكولز، الذي هو خارج نطاق هذه المادة.
يتم تسجيل المصاريف بالتساوي على مدار فترة االستحقاق بأكملها، وهي الفترة بين تاريخ منح الشركة الخيارات وعندما يسمح للفرد بممارسة الخيار. وبعبارة أخرى، تأخذ مبادئ المحاسبة المقبولة عموما في الولايات المتحدة الخيارات "المكتسبة" من قبل الموظف خلال فترة الاستحقاق. إن رصيد الدخول هو حساب رأس مال إضافي مدفوع. دعونا نلقي نظرة على مثال.
شركة الأصدقاء، وهي كيان خيالي، تمنح الرئيس التنفيذي 5،000 خيارات الأسهم في 1 يناير، 20X4. كل خيار يسمح للرئيس التنفيذي لشراء 1 حصة من الأسهم 1-الاسمية القيمة ل 80 $ في 31 ديسمبر، 20X7. القيمة السوقية الحالية للسهم هو 75 $. القيمة السوقية العادلة لخيار واحد من الأسهم هو 10 $. في كل عام، ستقوم الشركة بتسجيل دخول التعويض التالي.
رأس المال المدفوع الإضافي - خيارات الأسهم.
القيمة الإجمالية للخيارات هي 50،000 $ (5000 × 10 $)، وفترة الاستحقاق هي 4 سنوات، لذلك كل عام ستقوم الشركة بتسجيل 12،500 $ من حساب التعويض المتعلقة بالخيارات. إذا تم ممارسة الخيارات، يتم عكس رأس المال المدفوع الإضافي الذي تم تكوينه خلال فترة الاستحقاق. القيمة السوقية للسهم لا علاقة لها بدخول & نداش؛ فإن رصيد رأس المال المدفوع الإضافي (الأسهم العادية) هو تحقيق التوازن بين الدخول وليس له علاقة بالقيمة السوقية.
رأس المال المدفوع الإضافي - خيارات الأسهم.
رأس المال المدفوع الإضافي - الأسهم العادية.
إذا لم يتم استخدام الخيارات قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، يتم تحويل الرصيد في رأس المال المدفوع الإضافي إلى حساب أبيك منفصل لتمييزه عن خيارات الأسهم التي لا تزال معلقة.

تسجيل الأسهم المشتركة في الميزانية العمومية.
وتعكس الميزانية العمومية للشركة مركزها المالي لفترة محددة، عادة على مدى ربع السنة المالية أو السنة. وتنقسم الميزانية العمومية إلى الحسابات الرئيسية الثلاثة للأصول والخصوم وحقوق المساهمين. يتم تسجيل الأسهم العادية في قسم حقوق المساهمين في الميزانية العمومية.
تعرض الميزانية العمومية أصول الشركة والتزاماتها. ويعرض جانب الأصول على يمين الميزانية العمومية ما تملكه الشركة، مثل الممتلكات والمعدات والاستثمارات والنقد والحسابات المستحقة القبض. یعرض الجانب الأیسر من المیزانیة العمومیة ديون الشرکة، والتي تشمل الحسابات الدائنة والمذكرات المستحقة الدفع یجب أن یساوي إجمالي الأصول علی الیمین مجموع الخصوم وحقوق الملکیة علی الجانب الأیسر.
القيمة الاسمية والقيمة المعلنة.
ويجوز للشركة، في ميثاقها الأساسي، أن تختار تخصيص قيمة اسمية أو قيمة معلنة للأسهم العادية. فالقيمتان تعسفيتان وتخصصان عادة لأغراض المحاسبة فقط. وهي ليست نفس القيمة السوقية. لا يمكن للشركات إصدار أسهم أسهم عادية لأقل من قيمتها الاسمية أو المعلنة. عندما يكون للأسهم العادية قيمة مسندة أو قيمة محددة، يجب مضاعفة عدد الأسهم القائمة بالقيمة الاسمية أو القيمة المعلنة للسهم الواحد. يتم تسجيل هذا المبلغ كمساهمة عادية في قسم حقوق المساهمين في الميزانية العمومية.
إضافي رأس المال المدفوع.
ويشار إلى رأس المال المدفوع الإضافي أيضا باسم رأس المال المدفوع بما يزيد عن القيمة العادلة في الميزانية العمومية. إن رأس المال الإضافي المدفوع هو مبلغ النقد المستلم من بيع أسهم الأسهم الزائدة عن القيمة الاسمية أو القيمة المعلنة للأسهم. على سبيل المثال، افترض أن الشركة تصدر 100 سهم بقيمة مضافة قدرها 10 دولارات للسهم الواحد، ويشتري المستثمرون جميع 100 سهم بسعر 15 دولار للسهم الواحد. ويبلغ رأس المال المدفوع الإضافي للشركة 5 دولارات للسهم مضروبا في 100 سهم. وتسجل الشركة مبلغ 500 دولار في رأس المال المدفوع في قسم حقوق المساهمين في ميزانيتها العمومية.
وكمثال على ذلك، افترض أن الشركة تصدر 1،000 سهم عادي بقيمة 5 دولارات للسهم الواحد، ويشتري المستثمرون جميع الأسهم البالغ عددها 1000 سهم مقابل 15 دولارا للسهم الواحد. وتبلغ القيمة الإجمالية للأسهم القائمة 000 15 دولار. تسجل الشركة أسهم عادية بمبلغ 5،000 $ (1،000 سهم القائمة × 5 $ القيمة المعلنة للسهم الواحد) في قسم حقوق المساهمين في ميزانيتها العمومية. دفع كل مستثمر 10 دولارات للسهم الواحد تزيد عن القيمة المعلنة، و 10 دولارات تزيد عن الحد الأدنى مضروبا في 1،000 سهم قائم تساوي 10.000 دولار أمريكي. ويعادل مبلغ 000 10 دولار من رأس المال المدفوع الإضافي والقيمة المضافة البالغة 000 5 دولار معا القيمة الإجمالية للأسهم القائمة البالغة 000 15 دولار.
المراجع.
عن المؤلف.
سو-لين كارتي لديها أكثر من خمس سنوات من الخبرة على حد سواء كاتب مستقل ومحرر، وعملها ظهرت على مواقع العمل و لوفيتونو. كارتي حاصل على درجة البكالوريوس في الآداب في إدارة الأعمال، مع التركيز على الإدارة المالية، من جامعة دافنبورت.
مقالات ذات صلة.
كوبيرايت & كوبي؛ ليف غروب Ltd.، جميع الحقوق محفوظة.

تسجيل الأسهم المشتركة في الميزانية العمومية.
فك شفرة جميع المعلومات المتعلقة بالأسهم في الميزانية العمومية يمكن أن يكون مربكا. إليك ما تحتاج إلى معرفته.
الميزانية العمومية هي واحدة من ثلاث شركات رئيسية للبيانات المالية، وهي تعطي لمحة عن الأصول والخصوم وحقوق المساهمين. يتم العثور على معلومات عن الأسهم العادية للشركة في قسم حقوق المساهمين، وسيطك يمكن أن تساعدك على العثور عليه، ولكن يمكن أن يكون من الصعب أن يكون معنى جميع الأرقام المدرجة. (أو قد لا يكون لديك وسيط - وفي هذه الحالة، يمكننا مساعدتك في البدء في مركز الوسيط لدينا.) على سبيل المثال، نلقي نظرة على هذه الصورة من قسم حقوق المساهمين من الميزانية العمومية الأخيرة الهدف .
جميع الأرقام بآلاف.
هناك عدة أرقام مدرجة. إليك ما تحتاج إلى معرفته.
بدلا من ذلك، وهذا يمثل عددا تعسفيا المنصوص عليها في ميثاق الشركات. وعادة ما يكون هذا الرقم منخفضا - فكر في حوالي سنت واحد للسهم الواحد (القيمة الاسمية للهدف هي 0.0833 دولار أمريكي). بالنسبة لمعظم الشركات، هذا القسم من الميزانية العمومية هو مجرد جزء صغير واحد من القيمة الفعلية للأسهم العادية.
رأس المال المدفوع الإضافي، فائض رأس المال، أو الفائض المدفوع.
ضع كل شيء معا.
إن إضافة جميع األرقام في قسم حقوق المساهمين يعطي لنا القيمة الجوهرية للشركة - أي إذا كانت الشركة ستقوم ببيع أصولها وتسديد ديونها، فهذا هو المبلغ الذي سيتم تركه للمساهمين. الآن، وهذا عادة لا يساوي سعر السهم الفعلي للسهم، لأنه لا يأخذ بعين الاعتبار عوامل معينة مثل إمكانات النمو في المستقبل. والواقع أن حقوق المساهمين في الهدف تبلغ حوالي ثلث القيمة السوقية لسهمها. ومع ذلك، فإن المعلومات الأسهم المشتركة في الميزانية العمومية يمكن أن تعطيك فكرة جيدة عن كم من أصول الشركة التي "تملك" فعلا مع أسهمك.
كذبة موتلي ليس لديه موقف في أي من الأسهم المذكورة. حاول أي من الخدمات الإخبارية الحماقة لدينا مجانا لمدة 30 يوما. نحن كذبة قد لا كل عقد نفس الآراء، ولكننا جميعا نعتقد أن النظر في مجموعة متنوعة من الأفكار يجعلنا أفضل المستثمرين. يحتوي كذبة موتلي على سياسة الكشف.